前　言
第二版作者的说明
自本书第一版出版以来，银行业和金融市场发生了很多变化。第二版远不只是第一版的延伸，我们在其中整合了全球读者的评论和反馈。内容的总体目标保持不变：提供给学生们真正想看和喜欢的东西。多年来，我发现学生在与同学交流时喜欢使用这些材料。因此，我们努力确保材料是最新的，并以各种方式呈现，以鼓励学生进行讨论和辩论。这意味着书中会包括一些可能被认为“有争议的”材料，包括美联储当前的构成、歧视性的银行贷款操作，以及在经济大衰退期间和之后经济学研究的失败之处。通过这一切，我们将清楚地看到，在触及货币、银行、金融市场和机构等话题时，我们所面临的复杂问题没有简单的解决方案。
第一版作者的说明
我创作本书的目的是向学生们展示货币、银行、金融市场和机构是迷人且令人兴奋的东西。我想提供给学生们真正想看和喜欢的东西。通过这段智力之旅，你会看到这些重要概念的应用。我的目标是教学生们批判性地思考他们周围实际发生的事情，以及在过去的经济领域中到底发生了什么。我想鼓励学生们相互讨论和辩论正在发生的事情及其原因。
本书以及与之配套的所有数字技术，旨在为几乎所有提供货币和银行课程的经济学系所用。本书允许经济学教授深入研究通常只在商学院里讨论的主题，向学生说明经济学如何真正应用于他们所看到的经济领域现象。本书也非常适用于商学院教授的金融机构或金融市场课程。本书的内容侧重于在学生已经学习过的经济学课程与他们目前正在学习或将要学习的金融课程之间建立一个重要的联系。
写给教师
你的学生很可能来自不同的世代。他们可能是千禧一代（大约出生于1981—1995年)或Z一代(大约出生于1996—2010年)。这两代人科技知识丰富，与全球联系紧密，非常擅长一心多用。他们喜欢短小精悍的文字，且欣赏幽默风格。他们使用X和Snapchat，他们从《每日秀》（）和HBO（Home Box Office，家庭票房电视网）的《上周今夜秀》（）中获取新闻，他们在很多方面都与以前世代的学习者不同。只要有机会，他们也喜欢聚在一起。本书就是针对他们写的，目的是让他们思考、讨论和辩论。本书不鼓励简单地照本宣科，因此，本书的结构有所不同。传统的“章节“现在被分解成小块，并附带了数字资产。每部分后面的复习题旨在让对话和讨论顺畅进行。然而，虽然本书的文本结构有所不同，但并未因此牺牲学术的严谨性。因为我们讨论的问题太重要了，不能等闲视之。相反，我们深入探讨了各种各样的问题，其中许多问题你在课堂上没有时间探讨，没关系，允许学生自主学习，互相学习。这就是本书的目的所在。
很多时候，学生们选修货币、银行或金融市场和金融机构的课程，期望了解更多他们在其他地方听说过的话题：金融市场的全球化，中央银行在过去十年中为应对大衰退而改变货币政策，技术如何扰乱金融市场，谁在金融市场中保护消费者的争论，金融市场和华盛顿之间的旋转门，等等。然而，如果他们受了其他书的影响，不学习和辩论这些重要的话题，他们就会经常被要求背公式，推导公式，阅读枯燥的长篇大论。
例如，金融市场和宏观经济之间的关系非常重要，大衰退已经证明了这一点。与其他关于货币和银行的书不同，那些书将对宏观经济的讨论放在对希克斯汉森模型（ISLM）和总供给总需求模型（AS/AD框架）的模糊说明之后，而本书在前面就探讨了宏观经济。作者只使用了AS/AD框架，以一种简洁明了的方式就做到了这一点。在将大衰退置于适当的历史背景中之后，本书体现了学生刚刚完成的宏观经济课程与你的货币和银行课程之间的联系。虽然其他类似的书籍对很多重要的主题敷衍了事，如货币市场和投资，但本书用一种有趣的、发人深省的方法研究了这些市场和实体。作者不仅仅介绍这些市场和机构，以将这些概念带入生活，还研究这些市场的经济基础和其中的争议。
本书也为你提供了很大的灵活性，体现在你想教什么和如何教你的课程上。如果你教授的是传统的货币和银行课程，那么本书的前三个部分对你来说会非常熟悉；如果你在商学院教授的是传统的金融机构和市场课程，那么第四、五、七部分对你来说会非常熟悉；如果你希望结合金融市场和金融机构的主题来教授货币和银行课程，那么本书的独特结构，可以让你做到这一点。
本书就是为这一代学生而写的。你会注意到，每一章都被分成了更短和独立的小节，但并未牺牲深度和严谨性。这样做是为了吸引今天的X和Snapchat用户，他们习惯于快速、短时间地获取信息。
在每小节的最后，学生不会看到一页又一页令人生畏的问题，就像在其他课本中经常出现的那样。相反，学生会发现两个开放式问题，他们可以与同学进行讨论和辩论。人们常说，学生互相学习收获最多。设置这些开放式问题就是为了让他们相互交流。他们甚至可以就自己认为的“正确”答案进行辩论。为了缓解他们的考试焦虑，本节复习题部分还提供了一个选择题，这样他们就可以大致了解你在考试中给他们安排的选择题可能是什么样子的。
今天的学生是全球互联的。考虑到这一点，本书没有把全球问题置于“设限”的例子中，或放在一个章节里。例如，对中央银行的讨论就涵盖了欧洲央行、英格兰银行、日本银行、加拿大银行以及美联储。本书着眼于货币政策和中央银行的货币政策工具，此时全球的讨论仍在继续。当你使用本教材时，你的学生会欣赏你的课程所具有的全球视角。
最后，今天的学生都精通科技。他们用数字设备互相交流，那为什么不用它们来学习呢？本书提供了各种各样的数字工具，以帮助学生掌握基本概念。例如，概念剪辑（Concept Clips）是一种快速而有趣的方式，让学生通过使用数字技术来理解定义。家庭作业也可以数字化处理，感谢随附的MindTap与Aplia在线工具；这进一步体现了本书以学生为中心的特点。
写给学生
重要的问题和概念不需要以无聊的方式呈现。难道我们不能在讨论、辩论甚至争论、学习的同时，也有一点乐趣吗？这就是本书的意义所在。我讨厌“教科书”这个词，因为它让人联想到又大又厚的大部头，每一章都有5075页，没完没了。相反，在本书中我创造了一些东西，旨在让你思考，让你沉思，并与你的朋友和伙伴讨论。毕竟，重点不仅仅是答对考试题目，而是让你去学习，去逐渐理解，并在这个过程中获得乐趣。
在学习过程中，我们不会回避当下有争议的话题。我们将以冷静、严谨、基于事实的视角，审视是什么原因引发了始于2007—2008年的金融危机，从而导致了大衰退。我们还研究了美国金融市场缺乏消费者保护的问题。正如一位以前的学生所说的，我们还将“跳出美国的金融和银行体系，探索世界各国的央行，了解它们的体系与美国的不同之处。”
所以，请准备好讨论和辩论一些关于货币、银行、金融市场和机构的非常重要的问题。以防你忘记，请在X上关注我@MichaelBrandl。
本书的特点
本书读起来更像是一次聊天，而不是一次灌输。它以独特的方式呈现内容，促进讨论、思考和辩论，而不是死记硬背。
各种数字资产，包括概念剪辑、动画图形演示和音频摘要，可通过MindTap在线获得，并为学生提供无数机会，以动态、吸引人的方式复习和应用重要的课程材料。
MindTap帮助你将今天的学生转变为批判性思考者。通过个性化的作业和应用程序、实时课程分析和一个可用的阅读器，MindTap可以帮助你从漠不关心转化为积极参与，从背诵者转化为更高水平的思考者。此外，Aplia通过提高学生的参与度，改善了学习效果，促进了批判性思维。交互式作业将概念与现实世界联系起来，而自动评分作业确保学生上课前做好准备。
MindTap阅读器是对传统电子书的升级，专门为学生在完全在线的、通常是移动的阅读环境中吸收内容和媒体资源而设计。MindTap阅读器通过内联文档和媒体资源将导航工效学、先进的学生注释支持，以及高水平的教师驱动（instructor-driven）个性化教学结合了起来。这些功能通过集成的Web应用程序提供的一套有效的、全面的学习工具，创造了一种引人入胜的学生阅读体验。
Aplia由教师开发，被100多万名学生使用，其特点是将概念与现实世界联系起来的交互式作业。自动布置、自动评分的作业让学生对自己负责，这样他们上课时就有了准备。每个答案的即时、详细的解释可增强学生对基础知识和统计概念的理解。评分手册分析功能（Gradebook Analytics）允许你以每个主题为单位，逐个检查和分析学生的表现。
每小节都以本节复习题结束，以确保学生在继续学习之前理解了本节中的概念。有两个简答题和一个选择题。
贯穿各章的是“概念串联，这有助于将本章以及其他章节中的各种概念集中在一起。
在每一章的末尾都有一篇来自时事新闻的文章，使学生能理论联系实际。其中也包含了引发讨论和辩论的问题。
第二版的改动
第2章：在货币类型的讨论中增加了对加密货币的新的、广泛的描述。学生们看到过大量关于加密货币的讨论，但它们要么被描述为“下一个伟大的东西”，要么“只被用于邪恶的目的”。本书从两个方面探讨了这个问题，并提出了一个观点，即加密货币的最大贡献可能是其背后的区块链技术。
第5章：增加了一个全新的小节，在历史背景下扩展了对科技泡沫和次贷危机的研究。通过将这两个资产泡沫置于适当的历史背景中，鼓励学生深入思考这些非同寻常的事件，以期成为未来事件的预言者。本章还简化了对1907年金融大恐慌的讨论。对于那些希望对课程材料采取多学科学习方法的教师来说，这是一个重要的章节。这可能对文科学院的教师教学非常有吸引力。
笫6章：增加了一个全新的关于现代商业周期模型的小节。这是对真实商业周期模型以及动态随机一般均衡模型（DSGE）的非技术性讨论。这些都是学生在上研究生之前通常不会看到的话题，但对这些话题的了解将帮助本科生理解为什么央行和其他政策制定者对次贷危机反应迟缓。新小节还分析了对DSGE框架未来使用的争论，并探讨了未来商业周期模型，包括金融市场，可能是什么样子的。
第8章：增加了对美联储的组织机构，以及美联储在保护消费者的作用上的扩展讨论。根据课程的结构和目标，这可能会引发一些非常有趣的课堂讨论，包括学生今天所面临的问题。
本章还对日本央行的零利率政策进行了新的审视，并对英国央行和欧洲央行的新量化宽松政策进行了讨论。这些主题旨在对世界各地正在发生的事情进行考察，因此不会将课程的重点限制在美国国内。如果教师想要更详细地讨论当前的全球金融市场问题，这是一个重要的起点；或者如果教师觉得对该领域不太精通，可以自选内容教学。
第9章：新增了量化紧缩问题。这将当前面临的问题呈现给学生，并为他们提供了问题的更多详情，这些问题也许他们会在各种媒体上听到或在未来的工作面试中遇到。本章还进一步讨论了欧洲央行新货币政策工具，包括定向长期再融资操作（TLTRO）Ⅰ和Ⅱ。
第12章：对商业银行资产负债表的讨论进行了精简和扩展，以利于学生学习。
第13章：对存款机构面临的消费信贷风险的讨论进行了扩展。新增了关于金融机构降低信用风险和流动性风险的各种方式的小节。
第20章：对国际货币基金组织和世界银行改革现状的讨论进行了更新。
第21章：对信用合作社的介绍进行了更新，并扩展了对信用合作社向企业贷款的持续争论的讨论。
第24章：对金融市场与华盛顿监管机构之间“旋转门”的讨论进行了扩展和更新。如果教师愿意，可以通过检视这个问题的政治学方面，引入另一种多学科方法来研究这个问题。
本章还介绍了杰伊鲍威尔成为美联储主席之前的个人背景。这可能会引发非常有趣的讨论，这些讨论可以追溯到中央银行的概念，甚至前几章所涵盖的金融市场的演变。
本章还对围绕私募股权附带权益在资本利得层面征税的争议进行了扩展讨论。这同样可以对主题材料运用多学科的方法。
此外，每一章都有一个新的“新闻报道”部分，将本章内容与大众和商业媒体的报道联系起来。这为学生提供了另一个机会来检视课堂上教授的理论与市场和企业中正在发生的事情之间的联系。“新闻报道”部分之后是开放式问题，供学生思考和讨论。这些问题可以用于课堂讨论，学生也可以在工作面试中引用这些问题，展示他们将“课堂”材料与市场事件联系起来的能力。
此外，几乎每一章都有新的和更新的数据。学生们会发现，这是一种最新的方法，研究的是那些正在影响市场和世界各地人们生活的话题。
教学材料

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